Pillar lève 20 M$ pour automatiser la couverture des risques dans le secteur des matières premières
Le jeune acteur du fintech, Pillar, a annoncé mardi une levée de fonds seed de 20 millions de dollars, dirigée par le géant du capital-risque Andreessen Horowitz (a16z). Parmi les participants, on retrouve également Crucible Capital, Gallery Ventures et le PDG d’Uber, Dara Khosrowshahi. Cette injection porte le total levé par la société à 23 millions depuis sa création en 2023.
Une IA au service du hedging pour les entreprises dépendantes des matières premières
Fondée par l’ancien macro‑trader Harsha Ramesh et le technologue Chinmay Deshpande, Pillar propose une plateforme qui transforme la gestion du risque en un processus continu, autonome et basé sur l’intelligence artificielle. Le système analyse en temps réel les contrats clients, les flux de trésorerie, les inventaires, les ERP, les feuilles de calcul et même les messages WhatsApp afin de cartographier l’exposition aux fluctuations de prix, aux devises et aux frais de transport.
Grâce à ces données, l’algorithme construit et ajuste automatiquement un portefeuille de couvertures, en fonction de la volatilité du marché, des conditions économiques et du niveau de tolérance au risque de chaque client. La plateforme exécute les transactions, suit les positions et signale les anomalies, convertissant ainsi le hedging d’une décision ponctuelle en une stratégie toujours active.
Des clients variés à la recherche d’une protection accrue
Parmi les premiers adhérents figurent Shibuya Sakura Industries, un négociant de métaux, Sigma Recycling, spécialiste du recyclage de matériaux, et United Metal Solutions Group, qui combine commerce et recyclage de métaux. Tous recherchent une solution institutionnelle qui soit accessible aux petites et moyennes entreprises, souvent exclues des outils sophistiqués réservés aux grandes banques.
Pourquoi le timing est crucial
Les dernières années ont vu la volatilité des marchés de commodities s’accentuer sous l’effet de tensions géopolitiques, de chocs d’offre et de variations monétaires. Ramesh rappelle que « les institutions disposent d’infrastructures avancées, tandis que les producteurs et les importateurs restent en marge, traitant la gestion du risque comme un luxe ». Pillar veut renverser cette dynamique en démocratisant le hedging comme on le ferait pour la comptabilité ou les paiements.
Le rôle humain persiste
Malgré l’automatisation, les experts de Pillar interviennent encore pour valider les décisions majeures, superviser les stratégies de haut niveau et gérer les cas complexes où l’intuition humaine reste indispensable. Cette approche hybride garantit à la fois rapidité algorithmique et discernement humain.
Avec ce tour de table, Pillar se positionne comme un challenger face aux desks de couverture traditionnels des grandes banques et aux plateformes concurrentes telles que Topaz ou RadarRadar. La promesse est claire : offrir aux PME un outil de gestion du risque à la hauteur des exigences institutionnelles, tout en restant simple d’usage.