Ein neuer Finanzierungsansatz für Klimarisiken
Der Venture‑Capital‑Fund Convective Capital hat einen beeindruckenden 85‑Millionen‑Dollar‑Finanzierungsrahmen aufgestellt, um Unternehmen zu unterstützen, die sich dem Schutz vor Naturkatastrophen widmen. Das Engagement kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Feuer‑Saison in Kalifornien bereits früher als gewohnt ausbricht und das Risiko von Flut, Erdbeben und anderen Gefahren weltweit zunimmt. Der Fonds greift damit das wachsende Bedürfnis nach innovativen Lösungen, die über klassische Versicherungsmodelle hinausgehen.
Hintergrund und Motivation
Gegründet wurde Convective Capital von Bill Clerico, einem ehemaligen Mitbegründer von WePay, der 2017 sein Unternehmen für 300 Millionen Dollar an JPMorgan verkaufte. Nach einem ersten, von vermögenden Privatpersonen unterstützten 35‑Millionen‑Dollar‑Fonds aus dem Jahr 2022, richtet sich das neue Kapital nun vornehmlich an institutionelle Geldgeber – darunter Versicherer, Asset‑Manager und andere Finanzinstitutionen. Clerico sieht in den jährlich über einer Billion Dollar, die die USA für Schadensbegrenzung und Wiederaufbau ausgeben, ein enormes Marktpotenzial für private Investitionen.
Von "Firetech" zur umfassenden Resilienz‑These
Ursprünglich fokussierte sich Convective Capital auf das sogenannte "Firetech" – Technologien, die Brände frühzeitig erkennen und bekämpfen. Zu den Vorreitern zählten AI‑gestützte Kameras von Pano, autonome Löschdrohnen von Raine, robotergestützte Unterholz‑Entferner von Burnbot und die Versicherungsplattform Stand, die Hausbesitzer vor Flammen schützt. Mit dem neuen Fonds wird das Spektrum erweitert: Heute steht die physische Risikomanagement‑Strategie im Vordergrund, also die Fähigkeit, Gebäude, Energie‑ und Wassersysteme resilienter zu machen.
Erste Investments des neuen Kapitals
Die ersten vier Unternehmen, die von dem 85‑Millionen‑Dollar‑Fonds profitieren, zeigen die Bandbreite der neuen Ausrichtung:
- The Lumber Manufactory – baut modulare Sägewerke, um nachhaltige Forstwirtschaft wirtschaftlicher zu gestalten.
- Drafted – nutzt Künstliche Intelligenz für effizientere Hausplanungen und damit robustere Bauweisen.
- Voltaire – ein Y‑Combinator‑Start‑up, das Drohnen für die Inspektion von Stromleitungen einsetzt.
- Edge Technologies – entwickelt ein Versicherungsprodukt, das Preis‑Schwankungen bei Rohstoffen abfedert.
Die bisherigen Portfoliounternehmen des ersten Fonds erzielten bereits 100 Millionen Dollar Umsatz und besitzen eine Gesamtbewertung von rund 2 Milliarden Dollar. Bemerkenswerterweise haben 79 % der Unternehmen den Sprung vom Seed‑ bis hin zur Series‑A‑Phase geschafft – ein Ergebnis, das deutlich über dem Branchendurchschnitt liegt.
Herausforderungen und Marktdynamik
Ein zentrales Problem bleibt die Akquise von Kunden aus schwer zugänglichen Sektoren wie Versorgungsunternehmen, staatlichen Stellen und traditionellen Versicherern. Convective Capital fungiert dabei als Brücke, indem es Gründer mit diesen Akteuren vernetzt und das Vertrauen in neue Technologien stärkt. Die jüngste Entwicklung, dass neue, agilere Versicherer Lücken übernehmen, die große Konzerne verlassen, eröffnet zusätzliche Investitionschancen und zwingt etablierte Player zu strategischen Anpassungen.
KI als Katalysator und zusätzlicher Stressfaktor
Künstliche Intelligenz beschleunigt nicht nur die Produktentwicklung, sondern erhöht auch den Energie- und Wasserverbrauch, insbesondere durch den Ausbau von Rechenzentren. Dieser doppelte Effekt schafft gleichzeitig eine Nachfrage nach den Lösungen, die Convective‑Portfolio‑Firmen anbieten – sei es für effizientere Energienetze oder für präzisere Datenanalyse im Katastrophenschutz.
Der Fundus von 85 Millionen Dollar markiert einen wichtigen Meilenstein, der zeigt, dass private Kapitalgeber bereit sind, die Verantwortung für globale Resilienz‑Themen zu übernehmen und gleichzeitig vom entstehenden Markt zu profitieren.
